안녕하세요. 재테크, 부업, 주식에 관심은 많지만 아직 열심히 배워나가고 있는 버니앤드빈입니다. 오늘은 저와 같은 초보 주린이분들을 위해 다양한 미국 주식 종목 중 디지털 혁명의 주역, 핀테크 관련주에 대해서 소개하고 함께 알아보는 시간을 가져보고자 합니다. 저와 함께 공부해보실까요?
핀테크(FinTech)산업이란?
미국 핀테크(FinTech) 산업은 금융(Finance)과 기술(Technology)이 결합된 산업을 의미합니다. 쉽게 말해, 핀테크는 기존 금융 서비스(은행, 대출, 결제 등)를 더 빠르고 편리하게 만들기 위해 기술을 활용하는 것입니다.
대표적인 예로는 다음과 같은 서비스들이 있습니다:
- 모바일 결제
페이팔(PayPal)이나 애플 페이(Apple Pay) 같은 앱을 통해 돈을 쉽게 보내거나 받을 수 있습니다. 은행에 갈 필요 없이 스마트폰으로 간편하게 결제할 수 있어요.
- 온라인 대출
과거에는 은행에서 대출을 받으려면 시간이 오래 걸렸지만, 업스타트(Upstart) 같은 핀테크 기업은 인공지능(AI)과 데이터를 사용해 빠르게 대출 가능 여부를 판단하고 승인해줍니다.
- 투자 플랫폼
로빈후드(Robinhood) 같은 앱은 사람들이 스마트폰을 통해 주식을 사고팔 수 있게 해줍니다. 과거에는 투자 전문가를 거쳐야 했다면, 이제는 누구나 쉽게 투자할 수 있어요.
- 암호화폐
코인베이스(Coinbase) 같은 플랫폼은 비트코인 같은 암호화폐를 사고팔 수 있는 서비스를 제공합니다.
핀테크 산업은 금융을 더 쉽게, 빠르게, 그리고 저렴하게 만들면서 많은 사람들이 이용할 수 있도록 돕는 것이 핵심입니다.
대표적인 미국 핀테크 관련주
1. 어펌홀딩스
어펌 홀딩스(Affirm Holdings)는 미국의 주요 핀테크 기업 중 하나로, 소비자들이 상품을 구매할 때 할부로 결제할 수 있는 BNPL(Buy Now, Pay Later) 서비스를 제공합니다. 2012년 막스 레브친(Max Levchin)이 설립했으며, 회사는 온라인 및 오프라인에서 상품 구매 시 즉각적인 신용 결제를 제공하는 시스템을 운영합니다.
- BNPL 서비스: 고객들이 물품을 구매할 때 신용 카드 없이도 할부로 결제할 수 있도록 도와줍니다. 이 서비스는 이자 없는 할부 옵션부터 장기 할부까지 다양한 선택지를 제공하여, 소비자들이 금전적인 부담 없이 큰 금액의 물품을 구매할 수 있도록 돕습니다.
어펌홀딩스 주요 특징:
- 소비자 친화적 모델
신용 점수에 영향을 주지 않으며, 사용자에게 투명한 결제 방식을 제공해 이자나 수수료에 대한 부담을 줄이는 것이 강점입니다.
- 핀테크 시장의 성장성
BNPL 서비스는 특히 밀레니얼과 Z세대 소비자들 사이에서 빠르게 인기를 끌고 있어, 핀테크와 전자상거래의 성장이 함께 어펌의 성장 잠재력을 높이고 있습니다.
어펌홀딩스 주식에 대한 투자 고려사항:
- 성장 가능성
핀테크와 BNPL 시장의 성장에 힘입어 중장기적으로 긍정적인 전망을 보이지만, 경쟁이 치열한 시장이므로 주의가 필요합니다.
- 수익성
어펌은 아직 적자를 기록하고 있는 기업으로, 매출 성장은 빠르지만 수익성 개선이 투자자들에게 중요한 관심사입니다.
- 경쟁
클라르나(Klarna), 애프터페이(Afterpay) 등 경쟁 핀테크 기업들이 있으며, 전통 금융 기관들도 이 시장에 진입하고 있어 시장 점유율 확보가 과제가 될 수 있습니다.
어펌은 디지털 결제와 금융의 혁신을 주도하는 핀테크 기업으로, 전통적인 신용 카드 시스템을 대체할 수 있는 가능성을 지니고 있습니다.
2. 업스타트 홀딩스
업스타트 홀딩스(Upstart Holdings)는 인공지능(AI)을 활용해 대출 서비스를 제공하는 미국의 핀테크 기업입니다. 2012년에 설립된 이 회사는 AI 알고리즘을 통해 전통적인 신용 점수만으로 대출 심사를 하는 것이 아니라, 다양한 데이터를 분석해 더 정교하고 빠르게 대출 승인을 할 수 있도록 돕습니다.
주요 서비스는 개인 대출과 자동차 대출로, 은행이나 금융 기관과 제휴해 소비자들이 더 낮은 금리로 대출을 받을 수 있게 지원합니다. 업스타트의 AI 모델은 고객의 신용 기록뿐 아니라 직업, 교육 수준 등의 다양한 정보를 바탕으로 대출 심사와 승인 절차를 자동화해, 기존 금융 시스템보다 더 많은 사람들에게 대출 기회를 제공합니다.
업스타트는 기존의 대출 프로세스보다 빠르고 효율적이라는 점에서 핀테크 분야에서 주목받고 있으며, 특히 비전통적인 대출자들에게 더 많은 기회를 제공하고 있습니다.
업스타트홀딩스 주요 특징:
- AI 기반 대출 평가 모델
업스타트는 AI와 머신러닝 알고리즘을 활용하여 대출 신청자의 신용 위험을 평가합니다. 전통적인 신용 점수(예: FICO 점수) 외에도 수천 가지의 데이터를 분석해 대출 상환 가능성을 예측합니다. 이를 통해 더 많은 사람들이 신용 대출을 받을 수 있도록 하면서도 대출 기관의 손실률을 줄이는 것이 목표입니다.
- 은행 및 금융 기관과의 파트너십
업스타트는 은행 및 기타 금융 기관과 협력해, 이들 기관이 자사의 AI 대출 평가 모델을 사용할 수 있도록 플랫폼을 제공합니다. 이를 통해 은행은 보다 정확한 신용 위험 평가를 하고, 고객에게 더 적합한 금리와 조건을 제시할 수 있습니다.
- 개인 대출 및 자동차 대출
업스타트의 플랫폼은 주로 개인 대출에 집중되어 있지만, 최근에는 자동차 대출 시장으로도 확장하고 있습니다. AI 기술을 활용한 보다 빠르고 정확한 대출 승인 프로세스는 대출자와 금융기관 모두에게 이점이 됩니다.
- 성장성
업스타트는 전통적인 신용 대출 모델을 대체할 수 있는 혁신적인 기술을 가지고 있으며, 대출 승인 속도를 높이고 승인율을 개선하는 데 주력하고 있습니다. 이러한 점에서 성장 잠재력이 높은 기업으로 평가받고 있습니다. 회사의 수익 모델은 대출 승인 시 대출 기관으로부터 수수료를 받는 방식입니다.
업스타트홀딩스 투자에 대한 고려사항:
- 금리 인상
금리가 오르면 대출 수요가 줄어들 가능성이 있어, 업스타트의 수익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 규제
AI를 활용한 대출 평가 시스템이 금융 규제 당국의 추가적인 감시를 받을 가능성도 있으며, 이는 사업 운영에 제약을 가할 수 있습니다.
- 경쟁
핀테크 시장에서 다양한 경쟁 기업들이 존재하며, 기존 금융기관들이 자체 AI 모델을 개발하거나, 다른 핀테크 기업들과 제휴를 맺을 수도 있습니다.
-> 업스타트는 인공지능을 통해 금융 서비스를 혁신하는 핀테크 기업으로, 기존의 신용 평가 시스템을 변화시키려는 중요한 시도를 하고 있습니다. 그러나 금리 변화와 경제 상황에 따라 주가 변동성이 높을 수 있기 때문에, 성장 잠재력과 함께 리스크도 고려해야 합니다.
3. 로빈후드 마켓
로빈후드 마켓 (Robinhood Markets, Inc.)은 주식, 옵션, 가상화폐 등을 거래할 수 있는 모바일 기반의 증권 거래 플랫폼을 운영하는 핀테크 기업입니다. 티커(symbol)는 HOOD입니다. 로빈후드는 “모두를 위한 금융”이라는 목표 아래, 개인 투자자들에게 간편하고 저렴한 투자 기회를 제공하는 데 중점을 두고 있습니다.
로빈후드마켓의 주요 특징:
- 수수료 없는 거래
로빈후드는 주식 및 옵션 거래에 수수료를 부과하지 않는 모델로 인기를 끌었습니다. 이는 전통적인 증권사들과 차별화된 경쟁력을 가지게 만든 핵심 요소로, 많은 개인 투자자들이 로빈후드를 통해 시장에 쉽게 접근할 수 있게 되었습니다.
- 모바일 우선 전략
로빈후드는 사용하기 쉬운 모바일 애플리케이션을 통해, 투자 경험이 많지 않은 사람들도 쉽게 주식과 옵션, 가상화폐를 거래할 수 있도록 설계되었습니다. 젊은 세대, 특히 밀레니얼 및 Z세대 투자자들 사이에서 인기를 끌고 있습니다.
- 파이낸셜 민주화
로빈후드는 투자 시장에 쉽게 접근하지 못하던 소액 투자자들도 금융 시장에 참여할 수 있도록, 소액 거래, 부분 주식 거래(한 주의 일부만 구매하는 기능), 그리고 낮은 진입 장벽을 제공합니다. 이러한 특징이 회사의 “파이낸셜 민주화”라는 비전을 실현하게 도와줍니다.
- 가상화폐 거래
주식뿐만 아니라, 로빈후드는 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 등 주요 가상화폐 거래 서비스도 제공합니다. 로빈후드의 가상화폐 거래는 별도의 거래 수수료가 없으며, 이 덕분에 가상화폐 거래 플랫폼으로도 빠르게 성장하고 있습니다.
- 로빈후드 골드 (Robinhood Gold)
로빈후드는 무료 기본 계정 외에도 월정액 유료 구독 서비스인 Robinhood Gold를 제공합니다. 골드 계정을 사용하면 추가적인 마진 거래, 더 빠른 자금 이체, 프리미엄 시장 데이터 분석 서비스 등을 이용할 수 있습니다.
로빈후드 마켓 투자 고려사항:
로빈후드 마켓 성장요인
- 소셜 미디어와 개인 투자자의 힘
2021년 “게임스톱 사태”처럼, 소셜 미디어와 인터넷 커뮤니티를 통해 결집한 개인 투자자들이 로빈후드를 통해 대량 거래를 일으켜 시장에 큰 영향을 미치는 사례가 있었습니다. 이로 인해 로빈후드는 개인 투자자들이 시장에서 중요한 플레이어로 떠오르는 모습을 보여주었습니다.
- 시장 접근성 확대
로빈후드는 주식, 옵션, ETF, 가상화폐를 포함한 다양한 자산을 쉽게 거래할 수 있는 환경을 제공하여, 다양한 자산군에 투자할 수 있는 접근성을 넓히고 있습니다.
- 유럽 및 기타 지역으로의 확장 가능성
로빈후드는 미국 외 지역으로의 확장을 계획하고 있으며, 글로벌 시장으로 진출한다면 더 많은 개인 투자자에게 금융 접근성을 제공할 수 있는 기회를 얻게 됩니다.
로빈후드 마켓 주요 투자리스크
- 수익성 문제
로빈후드의 주요 수익원 중 하나는 PFOF(Payment for Order Flow)라는 거래 주문 흐름 판매 방식인데, 이는 규제의 대상이 될 수 있습니다. PFOF에 대한 규제가 강화된다면 로빈후드의 수익 모델이 타격을 받을 수 있습니다.
- 변동성:
로빈후드의 주가는 시장 변동성에 민감하게 반응하며, 특히 소셜 미디어와 개인 투자자들의 집단 행동에 의해 급격한 주가 변동을 경험할 수 있습니다.
- 기술적 문제 및 사용자 신뢰:
로빈후드는 과거 서버 다운, 거래 중단 등 기술적인 문제로 인해 사용자들의 불만을 샀으며, 이는 회사의 이미지와 사용자 신뢰도에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 경쟁: 수수료 없는 거래를 제공하는 경쟁 증권사들이 늘어나면서, 로빈후드는 차별화된 서비스 제공을 통해 경쟁력을 유지해야 하는 과제가 있습니다.
-> 로빈후드 마켓은 개인 투자자들에게 주식 시장에 쉽게 접근할 수 있도록 하는 플랫폼으로 금융 민주화를 목표로 하고 있습니다. 수수료 없는 거래와 사용자 친화적인 모바일 플랫폼으로 인기를 끌고 있지만, 수익 모델에 대한 규제 위험과 경쟁 심화 등의 도전 과제가 있습니다.
4. 소피아 테크놀로지
SoFi Technologies, Inc. (소파이 테크놀로지)는 미국의 핀테크 기업으로, 티커(symbol)는 SOFI입니다. SoFi는 금융 서비스의 디지털화를 목표로 하며, 주로 개인 금융 및 대출 서비스에 특화된 플랫폼을 제공합니다. SoFi는 처음에는 학생 대출 재융자 서비스로 시작했으나, 현재는 다양한 금융 서비스를 제공하는 원스톱 금융 플랫폼으로 확장했습니다.
소피아 테크놀로지의 주요 특징:
- 종합 금융 서비스 플랫폼
SoFi는 대출, 투자, 보험, 은행 서비스 등을 한 곳에서 제공하는 올인원 디지털 금융 플랫폼입니다. 사용자는 한 앱에서 주식과 가상화폐 투자, 대출 신청, 은행 계좌 개설, 신용카드 신청 등을 할 수 있습니다.
- 대출 서비스
SoFi의 주요 서비스 중 하나는 학생 대출 재융자입니다. 초기에는 학생 대출을 재융자해주는 서비스로 주목을 받았고, 이후 개인 대출, 모기지(주택 담보 대출), 자동차 대출 등 다양한 대출 상품으로 확장되었습니다.
- 투자 서비스
SoFi는 주식, 가상화폐, ETF에 대한 수수료 없는 거래를 제공합니다. 또한 초보 투자자를 위한 부분 주식 거래 기능도 제공해 소액 투자자도 쉽게 주식 시장에 접근할 수 있습니다.
- SoFi Money와 SoFi Credit Card
SoFi는 현금 관리 계좌(SoFi Money)와 신용카드 서비스를 제공합니다. SoFi Money는 이자 제공과 함께 ATM 수수료를 면제해주는 혜택을 제공하며, SoFi Credit Card는 사용자가 쌓은 포인트를 대출 상환에 사용할 수 있는 독특한 혜택을 가지고 있습니다.
- 암호화폐 거래
SoFi는 주식 거래 외에도 비트코인(BTC), 이더리움(ETH) 같은 주요 암호화폐 거래도 지원합니다. 이는 가상화폐에 관심 있는 투자자들에게 매력적인 옵션을 제공합니다.
- 나스닥 상장 및 SPAC 합병
SoFi는 2021년에 SPAC(특수목적합병회사)와 합병을 통해 나스닥에 상장되었습니다. SPAC 합병을 통해 대중적인 인지도를 높이고, 핀테크 업계에서 빠르게 성장하는 기업 중 하나로 자리 잡았습니다.
- Galileo Financial Technologies 인수
SoFi는 Galileo Financial Technologies를 인수하여 금융 기술을 강화했습니다. Galileo는 핀테크 기업들이 결제 시스템, 카드 발급 등의 기술을 사용할 수 있도록 지원하는 인프라 제공업체로, SoFi의 기술 플랫폼 확장에 기여하고 있습니다.
소피아 테크놀로지 투자 고려 사항:
소피아 테크놀로지 성장요인
- 디지털 금융 서비스 확대
SoFi는 전통적인 은행을 이용하지 않고도 금융 생활을 관리할 수 있는 디지털 플랫폼을 제공하여, 젊은 세대와 디지털 네이티브들에게 인기를 끌고 있습니다.
- 은행 인수 및 은행 허가 취득
SoFi는 2022년 **골든 퍼시픽 뱅크(Golden Pacific Bank)**를 인수하여 은행 허가를 취득했습니다. 이를 통해 SoFi는 더 많은 금융 제품을 직접 제공하고 수익을 늘릴 수 있는 기반을 마련했습니다. 기존 핀테크 플랫폼에서 실제 금융 기관으로 진화하는 단계에 있습니다.
- 사용자 기반 확대
SoFi는 단일 플랫폼에서 다양한 금융 서비스를 제공함으로써 사용자 충성도를 높이고, 사용자를 계속해서 플랫폼 내에 머물게 할 수 있는 구조를 가지고 있습니다. 다양한 금융 서비스 제공으로 한 번 플랫폼에 진입한 사용자가 다른 금융사로 이동할 필요가 적습니다.
소피아 테크놀로지 주요 투자리스크
- 경쟁 심화
핀테크 시장은 경쟁이 매우 치열합니다. Robinhood, PayPal, Chime 등 다른 디지털 금융 플랫폼과의 경쟁이 치열해지면서 SoFi는 차별화된 전략을 계속 유지해야 합니다.
- 규제 리스크
핀테크 산업은 지속적으로 변화하는 금융 규제의 영향을 받을 수 있습니다. 특히 대출 서비스와 투자 플랫폼 관련 규제가 강화된다면 SoFi의 수익 모델에도 영향을 미칠 수 있습니다.
- 금리 변동
SoFi의 대출 서비스는 금리 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 금리가 상승하면 대출 수요가 감소할 수 있으며, 이로 인해 회사의 수익성이 저하될 위험이 있습니다.
-> SoFi Technologies는 디지털 금융 서비스 시장에서 강력한 입지를 다지고 있는 종합 핀테크 플랫폼입니다. 대출, 투자, 은행 서비스 등 다양한 금융 서비스를 한 곳에서 제공하면서 성장 가능성이 높지만, 경쟁과 규제 환경 변화에 따른 리스크도 존재합니다.
5. 블록(스퀘어)
블록 스퀘어 (Block, Inc.)는 이전에 Square, Inc.로 알려진 핀테크 기업입니다. 티커(symbol)는 SQ입니다. 블록 스퀘어는 결제 처리와 금융 서비스의 혁신을 통해 소상공인과 소비자에게 다양한 서비스를 제공합니다. 최근 회사는 “블록”이라는 새로운 이름으로 재편성되었으며, 이는 블록체인 기술과 금융 혁신에 대한 강조를 반영하고 있습니다.
블록(스퀘어) 주요 특징:
- 결제 처리 시스템
블록 스퀘어의 주요 제품 중 하나는 Square POS(Point of Sale) 시스템입니다. 이 시스템은 상점에서 카드 결제를 처리할 수 있는 단말기와 소프트웨어를 제공하며, 소상공인들이 결제를 간편하게 처리할 수 있도록 도와줍니다.
- Cash App
Cash App은 블록 스퀘어가 운영하는 모바일 결제 및 송금 앱입니다. 사용자들은 돈을 송금하고, 결제하며, 가상화폐를 거래할 수 있습니다. Cash App은 특히 개인 간의 송금과 투자 기능으로 인기를 끌고 있으며, 최근에는 비트코인 구매와 판매 기능도 강화되었습니다.
- Square Capital
Square Capital은 소상공인을 위한 대출 서비스입니다. 블록 스퀘어는 거래 데이터를 분석하여 대출 자격을 평가하고, 필요한 자금을 소상공인에게 제공합니다. 이는 특히 자금 조달에 어려움을 겪는 소규모 사업자들에게 유용한 서비스입니다.
- Square Banking
Square Banking은 사업자들을 위한 은행 서비스로, 사업 계좌 관리, 자금 유동성 관리 등을 지원합니다. 소상공인들이 자금을 효율적으로 관리하고 사업 운영에 필요한 금융 서비스를 제공받을 수 있게 도와줍니다.
- 블록체인 및 디지털 자산
블록 스퀘어는 블록체인 기술에 대한 투자와 개발을 계속하고 있습니다. Square Crypto라는 부서를 통해 비트코인 및 블록체인 관련 연구와 개발을 추진하고 있으며, 이로 인해 블록체인 기술의 발전과 적용에 기여하고 있습니다.
- TIDAL 인수
2021년 블록 스퀘어는 음악 스트리밍 플랫폼인 TIDAL을 인수했습니다. 이를 통해 디지털 음악과 콘텐츠 분야로의 확장을 도모하고 있으며, 음악 산업과의 협력을 강화하고 있습니다.
블록(스퀘어)의 투자 고려 사항:
블록(스퀘어) 성장요인
- 디지털 결제 및 금융 서비스 확대
블록 스퀘어는 디지털 결제와 금융 서비스를 통합적으로 제공하며, 소상공인 및 소비자들에게 강력한 플랫폼을 제공합니다. 특히 소상공인들이 신속하고 효율적으로 결제를 처리하고 자금을 관리할 수 있는 다양한 기능이 장점입니다.
- Cash App의 성장
Cash App은 개인 간의 송금 및 투자 기능을 통해 사용자 기반을 확장하고 있습니다. 또한, 비트코인 거래와 같은 새로운 기능 도입으로 앱의 성장 잠재력을 높이고 있습니다.
- 글로벌 확장
블록 스퀘어는 글로벌 시장으로의 확장을 추진하고 있으며, 이를 통해 다양한 국가와 지역에서의 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
블록(스퀘어)주요 투자리스크
- 경쟁 심화
결제 처리 및 핀테크 시장은 경쟁이 치열하며, 특히 대형 기술 기업들과의 경쟁이 증가하고 있습니다. PayPal, Stripe, Apple Pay 등과의 경쟁이 블록 스퀘어의 시장 점유율에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 규제 리스크
금융 및 결제 서비스는 각국의 규제와 관련된 이슈를 겪을 수 있습니다. 특히 암호화폐와 관련된 규제 변화가 블록 스퀘어의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 시장 변동성
블록 스퀘어의 주가는 시장 변동성에 민감할 수 있으며, 특히 기술 주식과 관련된 시장 변동성에 영향을 받을 수 있습니다.
- 디지털 자산 관련 리스크
비트코인 및 기타 디지털 자산의 가격 변동성은 블록 스퀘어의 재무 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 디지털 자산에 대한 투자는 높은 리스크를 동반할 수 있습니다.
-> 블록 스퀘어는 결제 처리, 금융 서비스, 디지털 자산 및 콘텐츠 분야에서 혁신을 추구하는 핀테크 기업입니다. 디지털 결제 및 금융 서비스의 통합 제공과 Cash App의 성장, 블록체인 기술 투자 등 다양한 성장 동력을 가지고 있지만, 경쟁 심화와 규제 리스크 등도 고려해야 할 중요한 요소입니다.